В России такая форма доверительного управления, как траст пока не прижилась. Связано это прежде всего с отсутствием действенного налогового законодательства в этом направлении. Но президент уже обозначил задачу решения этого вопроса на высоких уровнях для привлечения иностранных капиталов и возвращения на Родину российских, в целях стимулирования роста экономики.
Общие черты траста
В классическом определении траст является формой стороннего управления, при которой собственником становится новый управленец, а не изначальный владелец. Но заработанную прибыль получает именно хозяин и обозначенные им лица, условия же заработка нового собственника оговариваются дополнительно. Они могут определяться:
- фиксированной суммой, обозначенной при оформлении траста, и являться неизменной до заключения дополнительного соглашения;
- определённым процентом от прибыли, который также фиксируется договором.
Трасты создаются для выгоды первоначальных владельцев, которые пользуются заработанными средствами, но вмешиваться в управление они не могут. Поэтому залог комфортной и справедливой работы траста является чёткое законодательство в этой сфере, которое существует в развитых экономических странах. Список активов, которыми может владеть траст, также конкретно определён законодательно.
Для чего создаются трасты
История трастов очень старая. Изначально они создавались в Англии, когда рыцари уходили в длительные походы и оставляли управление своим имуществом на определённых людей, которые должны были эффективно работать, сохранять, преумножать богатство, а также содержать за счёт этих средств семью и приближённых хозяина.
Создание трастов сейчас может быть очень сложной и трудной для понимания конечных целей схемой, с разветвлённой системой управления и контроля. Основные моменты необходимости создания траста:
- у собственника нет времени или возможности управлять своим бизнесом, имуществом, к тому же профессиональный управляющий может быть более эффективным и принесёт больше прибыли;
- крупной компании необходимо управление её ценными бумагами, которые
переходят в траст для управления и извлечения максимальной прибыли; - в случае банкротства создаётся траст для грамотного распоряжения имуществом
обанкротившегося предприятия в пользу кредиторов; - выделение части имущества собственником в траст для снятия с этой доли притязаний кредиторов или налоговых органов;
- в случае, когда владелец хочет быть инкогнито, трастовое управление решает эту
задачу; - одна из форм передачи бизнеса по наследству, в этом случае не требуется оформление завещания;
- создание благотворительных организаций, в случае, когда собственнику проще в такой форме направлять свои средства на благотворительность — происходит выделение определённой части бизнеса, доходы от которой направляются в эту сферу.
Все цели создания траста оправданы для первоначального хозяина. Но подводных камней очень много даже в совершенном западном законодательстве.
Для контроля за осуществлением работы траста и его управляющих привлекают некоего контролёра или попечителя. Он назначается учредителем траста, его функции и возможности определяются специальным договором. Как правило, попечителем назначают приближённое к хозяину лицо — советника, финансиста, также члена семьи, имеющего соответственные знания.
При создании траста учредитель составляет руководство, в котором указывает, каким видит доверительное управление. Там оговариваются цели и ожидания по приумножению активов. В данное руководство с течением времени могут вноситься изменения.
Какими бывают трасты
При всём многообразии форм трастов, можно выделить следующие основные виды:
- фиксированные, самая простая и понятная разновидность, когда функции
управляющего расписаны документально; - дискреционный, или предоставленный на усмотрение, в этом случае у трастового
управляющего расширенные полномочия по распределению конечной прибыли между владельцами, и по управлению активами, их ограничивает первоначальное руководство по условиям работы траста; - безотзывные трасты, которые учредитель не может пересмотреть по своему желанию, трасты могут формироваться на сроки до нескольких десятков лет;
- отзывные трасты, в противоположность безотзывным, дают возможность изменять условия работы трастов или даже закрывать их.
Трастовые компании могут быть организованы без участия в них имущества собственника, например, только для целей брокерского обслуживания клиента. В этом случае выделяется определённая часть счетов со средствами, которые участвую в операциях с ценными бумагами.
Трасты — это зрелая форма экономических взаимоотношений как на международном уровне, так и на национальном. Они решают насущные вопросы при развитии и росте финансовых взаимоотношений. Однако учитывая возникающие множественные денежные заинтересованности, для эффективной работы трастов нужны мощные законодательные регуляторы.